摘要：煤炭产业作为我省工业生产的重要支柱之一，对我省的经济发展有着极大的推动作用。然而近些年来，我省煤炭产业中小企业的融资问题日益凸显，这在一定程度上制约了我省煤炭企业的发展，本报告通过对煤炭企业融资情况的调查，对于发现的问题，重点剖析，提出了7条可操作性的对策，进而为化解我省煤炭产业融资问题乃至吉林省中小企业融资难的问题作出贡献。
　　一、调查背景近些年来，随着中小企业融资难问题日益突出，煤炭产业作为我省工业的重要组成部分、经济发展的重要支柱，在融资方面也出现了一系列的问题。目前整个煤炭产业正处于下行期，在其对融资有迫切需求的同时，各大银行对煤炭企业贷款相对以往更加谨慎严格，甚至出现了一些银行拒绝向煤炭企业提供贷款的现象。本次调研以吉林省主要煤炭工业城市白山市61家煤炭企业作为研究对象。我们团队在给随机抽取的24家年收入2000万元以上的煤炭企业发放调查问卷的同时，深入白山市两家规模资金管理模式各方面有一定差距的煤炭企业，通过比较来对企业融资问题进行详细的调查与分析。
　　二、调查过程1.$调查对象：
　　本次调查以吉林省白山市规模以上的煤炭企业为研究对象开展调查研究，调查样本涉及白山市的通化矿业集团、正基卓越集团有限公司、白山市鑫达煤业有限公司等24家煤炭企业，各个公司主要经营煤炭开采和煤炭的洗选业务。
　　2.调查阶段：
　　第一阶段：通过咨询专业人员、查阅相关资料设计调查问卷；第二阶段：团队首先在24家煤炭企业内部发放调查问卷，然后对部分企业进行实地调研学习，详细地了解该企业融资情况；第三阶段：对各项数据进行整理分析，得出初步结果；第四阶段：队员通过对白山市工商银行行长进行访问，进一步了解银行方面对企业融资的看法和要求；第五阶段：拟定初稿；第六阶段：定稿，形成《吉林省白山市煤炭产业融资情况调查报告》。
　　3.调查任务安排：
　　三、对白山市24家煤炭企业融资情况的描述性分析1.全市煤炭产业生产情况分析通过对白山市上半年工业生产情况进行分析，我们发现：自4月份开始，受煤炭生产企业停产整顿影响，全市工业增速快速回落。按行业完成情况看，1-6月份，全市27个行业有20个增长，有7个下降。其中，煤炭开采和洗选业完成总产值101.3亿元，同比下降17.5%，完成增加值35.7亿元，同比下降7.4%；然而影响工业增速回落的主要原因，一是煤矿生产企业停产，今年4、5、6月份都有50家以上的煤炭企业停产；二是资源类产品市场需求依然偏弱，产品价格继续低迷。市场重点调度的原煤价格为420元/吨，同比下降16%；洗精煤价格为960元/吨，同比下降28.6%；1-6月份因价格下降影响产值22.3亿元。其中，煤炭开采和洗选业7.4亿元。可见，上半年白山市煤炭产业正处于较为困难的时期，预计下半年国内外宏观经济环境也不会有较大改善。这些客观原因导致了煤炭企业对融资的依赖程度与往年相比较大，但是负面因素（即企业的经营风险）也比以往更高，因此，煤炭企业融资难的问题表现得尤为明显。
　　2.主要调查项结果（1）融资渠道（该选项为多选）在调查的24家煤炭企业中，18家采用银行贷款，12家采用自有资金(其中有7家在之前也选择了银行贷款)，3家采用开承兑汇票和票据贴现(其中有2家分别也选择了银行贷款和自有资金)，2家采用信托公司发行的理财产品(其中这2家也分别选择过银行贷款和自有资金)（调查问卷中本项为多选）。如图1所示：图1.被调查企业融资渠道（2）融资的用途根据我们的调查结果，有18家企业用于补充流动资金，11家用于开拓市场，7家用于购置固定资产，7家用于升级现有产品和加工技术，图形显示，目前大部分煤炭企业仍处于成长期，无论是资金链还是购置固定资产、开拓市场、技术的升级都亟需资金的支持。如图2所示：图2.企业近期融资用途（3）企业资信等级在调查的24家企业中等级A9居多，仅有2家企业被授予AA9，还有1家企业的信用等级为BBB9。咨询过银行的信贷科人员后，我们了解到信用评级为A对于企业贷款来说只能是刚好够用。我们认为，虽然大部分企业资信等级为A级，但是不难看出，这些企业对于能够贷上款具有很强的目的性和功利性，因此煤炭企业的资信等级还是有待提高。具体情况可由图3表示：图3.被调查企业信用等级（4）企业贷款失败的原因我们调查的对象中有15家企业曾被银行拒绝贷款。图表显示，信贷规模的紧张、无有效抵押资产是银行拒绝给企业贷款的主要原因。如图4：
　　3.实地调研结果为全面了解煤炭企业的融资情况，我们又深入白山市达胜经贸有限责任公司和正基卓岳集团内部，进行了实地调研。调研结果大体如下表所示：
　　通过对以上图表的对比分析可以对融资现状有更深一步的了解：
　　（1）根据我们到达现场的调研发现，后者的公司规模、工作环境、人员专业程度都要优于前者。
　　（2）通过上表可以看出前者与后者相比的资产负债率（2012年）较高，但是平均资产回报率较底，这在一定程度上增加了后者获取银行贷款时的筹码。基本可以说明同样的行业大背景下，企业自身生产经营状况是企业融资时的一个重要因素。
　　（3）在与两家公司财务人员的交谈过程中，我们发现后者有着较为健全规范的财务制度，同时该公司的主要财务人员都有着一定的专业背景。而前者在这几方面的表现则需要进一步加强。
　　（4）通过跟两家企业的财务人员交流，我们了解到企业对融资渠道所考虑的因素看中的还是融资的成本这一重要的因素。
　　四、对于调查结果的分析1.融资渠道窄。通过调查问卷的结果显示，煤炭企业的融资渠道主要是银行贷款。煤炭等中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。
　　2.融资成本高，银行对中小企业惜贷。对商业银行而言，白山市煤炭企业一般为中小企业，每笔贷款要求的数额不大，但是贷款的审批操作程序都与大型企业贷款步骤大致相同，这必然会导致企业到银行贷款的操作成本上升，而银行出于利润最大化的经营要求，自然会选择对中小企业惜贷。加上中小企业财务信息不透明，所以其管理成本要高得多。如果对中小企业贷款利率再进行限制，那么发放中小企业贷款将不太划算。
　　2.企业制度不完善，财务制度不规范。在调查的24家煤炭企业中，很多企业都存在着管理制度不完善、财务管理不规范、企业信息不够完整和真实、财务报表的透明度低等问题，而且银行的信贷部门人员告诉我们，很多煤炭企业存在“现金结帐、以单代帐、帐外经营”的现象。
　　3.企业管理水平低，缺乏专业人才。煤炭行业本身就是一项高风险的行业，行业本身的安全生产带来的经营风险就较高，加上企业的管理水平又不高，缺乏有效的管理方法，导致了企业生产业绩不稳定，抗风险能力弱；在我们调查的过程中，通过我们与企业一些管理人员或者财务人员的交流，我们发现这些管理人员很大部分不是专业人员，可以说是半路出家，就连一些从业多年的老会计也并不是科班出身，缺乏一定的教育背景，这种专业人才缺失的情况，也在一定程度上制约了企业的发展。
　　4.企业抵押能力不足，资信等级不够高，缺乏能为其担保的第三方机构。
　　由于目前银行只接受产权明晰的资产作为抵押，而很多煤炭企业又缺乏足够有效的资产作为抵押，企业又找不到有足够资历的第三方为其担保，导致很多企业获得贷款的金额很难满足融资需要。银行在贷款对象的选择上，企业的经营状况和信用等级是主要的两个因素，而这又恰巧是煤炭企业的薄弱环节。
　　五、针对白山市煤炭企业融资难问题的对策1.提高企业的经营管理水平，建立健全的财务管理制度。中小企业要尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式，吸收专业性的管理和技术人才。要加强财务管理制度，建立财务预决算制度。配备精通财务的专业人员，完善财务管理制度，建立健全内控制度，加强资金使用、周转和财务核算方面的管理。
　　2.更多的了解银行的融资品种和相关政策，与银行建立双向沟通。企业应该多渠道的了解和研究银行对企业的一些贷款品种、融资品种。在日常经营过程中要和银行建立双向的沟通，以便在融资方面进行探讨以赢得银行的理解，进而有效的解决自身的融资需求，为企业带来一个良好的发展机遇。
　　3.拓宽银行融资渠道。银行信贷仍然是中小企业融资的首选，而政府调整商业银行战略的过程中应把支持中小企业发展、不断拓宽间接融资渠道放在首位，完善银行专门为中小企业服务的中小企业信贷部，建立一套专门适合中小企业发展的信贷管理体制。在审批贷款的过程中，适当延伸贷款审批权限，简化审批程序，缩短审批周期，提高审批效率，改进和完善信贷激励和约束机制。调整商业银行战略的同时，国家也要出台相应的针对中小企业贷款的基准利率和利息率等。另外，政府还可以通过建立中小企业担保基金，解决我国中小企业贷款问题，扶持中小企业的发展。
　　4.完善中小企业的担保机制。我国应建立起各种各样的担保体系，来降低银行的借贷风险，增加煤炭等企业贷款的机会。主要包括：一是建立全国性中小企业信用担保机构。主要依靠财政注入资金和向社会发行债券融资，由政府出面设立永久性机构。二是建立地方性的信用担保机构。可由地方政府、金融机构和企业共同出资组建，如成立专门为中小企业提供信用担保的政策性机构，也可鼓励中小企业自发组建互助担保机构，还可鼓励各种经济成份的资本参与和投资。
　　5.支持中小企业发展，加快创业板的推出，鼓励中小企业发行股票融资、进行集合债券融资等，关于集合债券融资，这里需要解释一下，中小企业因为自身资产规模和经营规模的限制，往往难以独立发行企业债券融资。通过发行中小企业集合债券，可以解决这一问题。中小企业集合债券是一种由一个机构作为牵头人、几家企业一起申请发行的债券，是企业债的一种，也就是俗称的捆绑发债。中小企业集合债券的直接作用是以其特有的形式有效拓宽了中小企业的直接融资渠道，解决了我国中小企业存在的融资难、成本高的问题。
　　6.建立完善以民间投资为主的风险投资体系。国家应当完善风险投资的准入与退出机制，鼓励组建民间投资公司，以此来拓宽企业的融资渠道。
　　7.以政府财政出资为主设立煤炭企业发展专项基金和技术创新基金。主要用于中小企业贷款贴息、创业资助、技术创新支持以及相关补贴等。
　　六、调查体会从最初的问卷制作到问卷的调查，再到后期在企业内部的实地调研，我们深深体会到“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”的涵义。我们收获了很多在书本上学不到的专业方面的知识。此次的社会实践使我们找到了理论与实践相结合的最佳结合点。对于我们学生来说，可能平时只注重理论学习，忽视了实践环节，往往在实践岗位发挥得不是很理想。这次实践的内容紧密地结合了我们所学的会计专业特色，我们的专业知识得到了巩固和提高，并且在实践中检验出自己真实的知识水平。通过这次实践调查，我们对煤炭等中小企业的融资问题有了更深一步的了解，为今后我们更深入的学习打下了良好的基础。本次实践加强了我们团队的合作意识，使我们学会了相互配合与交流，运用集体的力量来解决问题。总而言之，此次活动为我们今后的社会实践积累了丰富的经验，更是我们每个人人生道路上的一笔宝贵财富。