压力测试

    所谓压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（或假设的）极端市场情况下（如利率骤升100个基本点、某一货币突然贬值30%、股价暴跌20%等），测试其表现状况，看能否经受这些市场变量突变所带来的压力。
    在金融领域，最早的压力测试源于上个世纪90年代，最初主要是针对交易账户市场风险头寸，后来逐渐扩展到信用风险、流动性风险、操作风险乃至银行整体风险等领域。
    银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响。
    随着金融市场的迅猛发展，各国纷纷强化金融风险管理，将压力测试作为一种重要的风险管理工具。金融危机发生后，压力测试更得到空前重视。新《巴塞尔资本协议》也明确提出，银行应定期进行压力测试，以反映经济波动对于信贷资产的不利影响。
    压力测试有三个特点：一是关注极端风险，在异常情况下所发生的风险属于概率很小的“尾部风险”，虽然发生的可能性很小，但是一旦发生便会给银行带来巨大损失，甚至导致银行倒闭；二是强调定量分析，所有情景假设与测试结果都以数据表达，避免了风险偏好、主管意愿等因素的干扰；三是目的明确，压力测试不能停留在实验室式的研究，其核心工作在于后续的响应机制，即如何采取有针对性的措施，避免或者降低极端风险可能对银行带来的冲击。
    我国于2003年开始在国有商业银行中推行压力测试。2007年12月，银监会出台了《商业银行压力测试指引》，要求我国境内依法设立的商业银行，必须遵照相关规定执行压力测试。银行业压力测试作为中国金融部门风险评估的重要组成部分，旨在对中国银行业的稳健性及风险状况进行定量分析，考察中国银行体系的抗风险能力和稳健性状况，揭示潜在的风险隐患。
    《2010年中国人民银行年报》首次详细介绍了当年央行对国内17家主要商业银行的压力测试情况。结果表明，中国银行体系对给类风险冲击的缓释能力较弱，总体运行稳健。（摘自《半月谈》）